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和合期货: 坚持服务实体经济 发展融资性银行承兑汇票的几点建议

来源:互联网    作者:      2021年02月23日 16:56

导语:

1. 转变信用观念,适应市场经济发展

应转变信用观念,顺应经济规律,不应单纯把银行承兑汇票仅当成支付结算工具,应该深度挖掘银行承兑汇票的融资和信用功能。既然银行可以给企业发放短期的流动资金贷款,那么银行给企业签发融资性银行承兑汇票帮助企业融资理论上是可以落地操作的。当前票据市场上已经出现相当比例的融资性银行承兑汇票。与其去“堵截”,不如主动去“疏通”,适度发展融资性银行承兑汇票有利于加快央行货币政策通过银行间票据市场向实体经济传导的效率。

2. 修改票据法或赋予央行权力作具体规定发布

票据法多年来一直未做主要修改,未能与时俱进,已经在一定程度上制约了我国票据市场的发展,影响了票据市场服务实体经济的能力。如果修改法律的流程长、影响面广、不确定因素多、阻力大,那么可以出台相关政策赋予央行“相机抉择”的权利,逐步研究、完善、发布相关具体规定。央行可以进行窗口指导,督促商业银行根据区域内经济金融形势、特定产业发展状况、供应链等因素确定推行融资性银行承兑汇票的试点单位,逐步有序的放松对贸易背景的审核,稳妥的控制好融资性银行承兑汇票签发量在银行承兑汇票签发总量中的占比。

3. 逐步解除发展融资性银行承兑汇票的困惑

融资性银行承兑汇票的定位是给企业提供短期流动性支持,目标是促进资金融通,服务实体经济发展。目前银行承兑汇票的年均签发量占社会融资总规模比重不足10%,有较大的提升空间,逐步放开融资性银行承兑汇票可以丰富企业短期融资的选择范围,降低企业短期融资成本。同时,建议把贴现归入银行资产负债表中的“交易性金融资产”或“其他类资产”类别中,从信贷规模中剥离,单独统计。另外,商业银行应当对融资性票据的签发进行精细化管理,在宏观层面可以对具体的产业、行业框定一个总的额度,并结合风险缓释工具合理控制风险敞口。在微观层面,可以利用大数据描绘在本行结算的企业画像,分析供应链上下游交易对手情况和合作的稳定性,科技人员根据数据辅助开发相关模块判别企业风险,为前台营销人员提供决策参考,以便前台部门根据企业实际情况给出最终的融资性票据签发的前置条件,包含保证金比例、其他具体风险缓释措施和管理要求。

4. 资本计提,风险拨备区别承兑,贴现不同管理制度

票据究竟是贸易性的还是融资性的,完全取决于出票时的交易用途,贸易项下的票据,到期时能用商品回笼款来进行自偿;被用作投资或偿债的融资性票据,到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。商业银行对融资性银行承兑汇票的承兑环节资本计提和风险拨备应该比照同期限流动资金贷款进行计提和拨备,在内部系统中应该区别管理“贸易票”和“融资票”,秉持审慎的原则,承兑行应做好承兑后对企业的持续跟踪,及时掌握企业财务变动情况,防止承兑到期垫付率过高。

5. 加强监测和评价

票据业务具有流动性强、区域跨度大、时效性突出的特点,信息不对称是票据风险频发的主要成因。一是建设标准化、覆盖面广的信息采集录入平台。二是打造模型化、手段先进的信息分析预测平台。三是实现智能化、时效性强的信息资讯发布平台

6. 探索银票标准化之路

银行承兑汇票的标准化之路需要人民银行和证监会、银保监会共同商议,协同推动。

7. 加强风险管理

各持牌金融机构是票据市场最重要的参与主体和资金、信用提供方,银保监会可以建立一套科学评估票据风险的考核办法,通过管理好参与票据市场的持牌金融机构来防范票据市场风险事件的发生。一是建立票据风险指标,可从票据承兑垫款率、票据贴现逾期率、票据案件发生率、票据资金损失率等维度进行评估,定期发布和监测被管辖机构的总体风险情况。二是建立风险管理体系,要求各持牌金融机构的内控合规部应从票据风险评估、提示、预警到风险监测、分析、评价等搭建全面风险管理框架,实现对票据业务风险控制的全流程覆盖,银保监会根据落实情况予以考核。三是建立监管机构与市场主体之间的信息共享和良性互动机制,完善审慎监管、机构内控和市场约束三位一体的票据业务风险管理模式,促进票据市场可持续发展。


(文章为作者独立观点,不代表艾瑞网立场)
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