国内云ERP龙头企业之一金蝶国际软件集团有限公司（以下简称金蝶）近日公布其2021年年度业绩，录得收入约人民币41.74亿元，较2020年同期增长约24.4%。其中，云业务实现收入同比增长44.2%至约人民币27.58亿元，收入占比约66.1%。金蝶云业务成为其业绩的重要支撑点和增长点，而其战略重点则向大企业客户转移。

业内人士指出，此前，市场为海外厂商所垄断，国产软件厂商难以撼动，然而这一市场正发生着巨大变化。面对数万亿的国内企业级服务市场，以国企为主力的软件“国产化替代”正加速落地。

信创行业有望维持高景气

财报显示，2021年金蝶云订阅服务年经常性收入（ARR）约为人民币15.7亿元，同比增长58.5%。云订阅服务相关的合同负债实现同比增长64.6%，集团经营性现金流同比增长39.6%至人民币约6.61亿元。

金蝶集团董事会主席兼CEO徐少春在接受新华财经记者采访时说，近年来的疫情以及复杂的国内外环境给各行各业带来了很多的困难，但也是一种挑战和机遇，如金蝶云订阅模式，企业一旦部署安装之后基本上经营数据就可以在云上得到反映，以往的经营管理模式变成云上的管理模式，无论是使用云订阅的企业还是金蝶这样的软件企业都实现了互利共赢。

徐少春说，金蝶将继续向云订阅服务模式转型，全面贯彻“平台+人财税+生态”战略，不断提升产品和服务体验。希望到2023年，用云订阅模式再造一个金蝶；到2026年时，金蝶成为中国最强大的PaaS平台服务商；到2030年，成为世界级的企业SaaS服务商。

据记者了解，截至3月17日收盘，金蝶国际报17.24元/股，当日涨幅10.76%。近日，野村证券发布报告称，预期金蝶国际去年业绩表现强劲，收入料按年增长24%，云业务收入更可按年增长46%，正迈向2021年至2023年收入年均复合增长25%的目标。

信达证券研报指出，十四五期间，《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等多项政策定基调，明确十四五期间数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，软件和信息技术规模将达14万亿，数字化转型已成大势所趋，行业有望维持高景气。

企业软件国产化替代正“加速”

《2022中国企业数智服务市场趋势洞察报告》指出，国内企业级服务市场正处在高速增长状态，截至2021年底总体市场规模达到3.6万亿，今年年底预期突破4万亿，且预计2020-2025年期间年均复合增长率将达到20%。

随着中国企业数字化的不断推进，越来越多的企业对内部管理提出了更高的要求。然而，此前的市场普遍认为，高端ERP市场为海外厂商所垄断，国产软件厂商难以撼动，且大型企业以私有云、混合云为主，云订阅模式难以推广。

业内人士指出，当前，企业软件国产化替代现在来看无论从国家还是企业层面需求越来越紧迫，特别是这次俄乌冲突之后，一些国外厂商停止了对俄罗斯当地企业的服务之后，进一步加大了这方面的担心和忧虑。事实上，国内软件和国外软件的技术方面并没有太大差异，甚至有些地方国内的厂家更为领先。

信达证券分析师指出，近年来随着数字云化的大发展趋势下，云ERP优势明显，替代海外厂商难度下降，加之国产厂商产品技术能力的逐步提升和信创领域向行业延伸，未来高端市场格局将逐步松动。ERP 泛化和平台化成趋势，国产厂商纷纷推出平台化产品，生态能力成为国产厂商提升自身竞争力的核心战略，国产厂商渗透将加速。

从金蝶刚刚公布的财报也可以看出这样的趋势，2021年金蝶云·苍穹和金蝶云·星瀚总计录得收入人民币约3.85亿元，同比增长102.9%。同时，苍穹和星瀚客户续费率超过120%。2021年苍穹和星瀚合计签约客户551家，其中新签客户316家，包括建信金科、物产中大、沙钢集团、一心堂、华大基因、中软国际、风华高科等行业标杆客户。过去两年，苍穹和星瀚累计助力102家企业客户开展国产化替代。

中信证券指出，伴随着云化泛化使得ERP边界逐步打开，国内头部产品力强的优秀公司有望进一步推进超大型国企央企国产替换加速落地。

国企或成为“排头兵”

据了解，2021年12月，云南某大型股份制医药企业集团与金蝶签署数字化战略合作协议。这家集团集中药材种植加工，中西成药研发、生产、批发、零售连锁经营以及医养产业为一体，为实现其在数字化时代的持续长远发展，开始打造统一开放、综合服务、信息共享的企业数字化平台，构建企业数字战斗力。

上述医药企业仅仅是数字化改革的一个个案，更多的企业开展国产化替代的合作部署正在路上。值得注意的是，在国企改革对标世界一流管理提升行动中，国资委副主任翁杰明就明确提出，各中央企业和地方国有重点企业要着力推动企业管理的数字化、智能化升级，更好发挥为业务赋能、促进管理变革、实现价值提升、提高运营效率等重要作用，打造数字化、智能化驱动管理提升的新引擎。

“如果把国产化替代分成三个阶段的话，我认为目前中国软件的国产化替代还处在初始阶段；国产化替代看似是用一个产品来替代另一个产品，但实质来说是一个文化的替代。我们若想重构企业数字战斗力，做好数字化转型，除了技术要对标之外，其实根本的是要进行思维模式的转型。”徐少春说，随着新技术、新模式、新业态不断涌现，需求的复杂化和分工的专业化正在推动价值链由传统模式向生态模式转型，企业之间的竞争也已经从以产品为中心的竞争上升到以生态系统为中心的竞争，共生共建的生态战略将成为企业成功的关键战略之一。

他认为，应该通过数字化转型优秀案例发布展示等举措，鼓励优秀民企输出更多已形成的数字化转型方法论，并借助技术平台不断提升政企机构在数字化转型进程中的员工效能、生态协同、万物互联、分析决策的能力。