为进一步贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》等文件要求，响应将投资者教育纳入国民体系的号召，全面普及证券市场知识，多渠道加强投资者教育。玄元-华东政法大学投资者教育基地联合华东政法大学经济法学院，共同举办“投资者教育案例展示大赛”。活动旨在提高在校大学生对资本市场主动学习和关注度，培养具有扎实专业知识创新能力的高素质金融人，法律人才。通过充分发挥优秀案例的示范作用，普及金融法律知识，助力创造和谐有序的资本市场环境。

本次活动申报热情高涨，获得了高校学生积极响应。经评委的严格评审，最终有4篇案例凭借其创新形式和优质内容入选“优秀案例库”，供学生和投资者学习。

案例一：区别金融借贷与会员互助，警惕非法金融机构

参赛者结合《洪泽县中小企业应急资金互助会诉富泉管材公司等向非会员企业放贷被认定无效案》，脑洞大开，巧用西游黑熊精和孙悟空的借贷故事，以生动鲜明、通俗易懂的漫画形式向投资者普及了金融借贷与会员互助的区别。

漫画背景来源于实际案例，中小企业应急资金互助会在2014年向非会员企业发放330万元贷款并约定日万分之十五的利息，后因逾期未偿致诉。根据国务院《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第5条规定，未经中国人民银行依法批准，任何单位和个人不得擅自设立金融机构或者擅自从事金融业务活动。本案中，互助会虽具备社团法人资格，但并非中国人民银行核准成立的金融机构，而是由企业自主发起设立的资金互助组织，会员企业通过缴纳入会费用获得适用其他会员入会资金进行短期周转资格，故互助会向会员放贷行为从行为性质上并非从事金融放贷业务，而是一种会员互助行为，应认定该互助行为有效，但互助会向非会员企业即不特定社会公众发放贷款，并约定高额利息作为放贷收益，该行为实质上属于金融机构所从事的放贷业务，违反法律强制性规定，应认定无效。

漫画通过讲述此案例，向公众普及个人或企业应通过具备相关经营资质的正规机构获得融资，参与正规合法金融机构开展的业务。投资者参与相关业务前，应该通过多渠道识别机构的合法性，查看相关机构的资质，对于发现非法金融机构从事非法活动，应该立刻停止参与，并第一时间向有关监管部门举报。

案例二：警惕高息回报陷阱，谨慎识别非法集资

参赛者根据《天银公司的高息回报陷阱》，以写实漫画形式真实再现了案情原委，增加了趣味性，使其更加易懂易记，便于传播。同时，传递了正确的理财观，拒绝高利诱惑带来的陷阱，非法集资所承诺的回报往往大大高于正常投资渠道的回报，千万不要被其高额回报引诱和蒙蔽。

本案中，宜昌天银投资有限公司从2003年7月起，吸纳客户投资及借款，再将客户投资、借款用于对外投资或借款，赚取差价。该公司通过编造各种高额回报投资项目，以年息18%至36%为诱饵，非法吸收公众存款1.3378亿元。轻易到手的巨额财富，让公司法人代表曾平迷失。他拿着客户的钱疯狂挥霍，还迷上了赌博。仅2007年，他就在赌场和股市中损失1000多万。为了翻本，他不断挪用客户的钱去赌博，窟窿越来越大，最终导致资金链断裂而崩盘。

参赛者通过此典型案例以漫画形式教公众投资者如何识别非法集资。一是未经金融监管部门批准，以投资及借款为名，编造虚假项目，从事非法吸收公众存款业务；二是承诺高额回报，该公司承诺年息18%至36%，相当于天上掉馅饼；三是面向不特定对象即社会公众广泛宣传；非法集资在初期及时兑付，以获得信任，致使一些不明真相的社会公众不计风险加入其中，最终因无法承受高额利息加上赌博，引起资金链断裂，导致案发。

案例三：“卖者有责、买者自负” 明确权利义务边界方能自我保护

参赛者根据《胡某诉甲银行、乙基金公司财产损害赔偿纠纷》，以原创动物法庭小剧场短视频形式，做到了专业性与趣味性相，深入浅出的科普了投资者应如何利用“卖者有责、买者自负”原则维护自身利益。

金融机构向客户销售金融产品时应当遵守投资者适当性原则，如果其未全面履行风险评级、风险提示以及推介符合客户风险承受能力的金融产品等义务，造成投资者损失的，应当承担相应责任。具有一定投资经验的投资者在明知投资风险并承诺自担投资风险的情况下，自主选择超过其风险承受能力的理财产品发生亏损的，亦应自担相应投资风险。

金融机构投资者适当性管理义务的民事赔偿纠纷案件中，应遵循“卖者尽责、买者自负”的裁判理念与价值取向，合理界定投资者与金融机构的权利义务边界。金融机构和投资者都应遵守法律法规，落实自身权利义务，维护公平公正市场秩序。

案例四：老年人如何拒绝高利诱惑，远离非法集资

参赛者通过原创MG动画视频短剧作品，充分考虑了普通百姓对金融知识的接受度，活泼生动的演绎了老年人经历非法集资的常见形式和套路，并加上专业法律解说，给投资者带来了趣味普法小课堂。

非法集资波及的领域日渐广泛，从私募股权到借贷理财，再到虚拟货币、消费返利等领域，几乎无孔不入。近年来，不法分子紧盯金融知识缺乏、时间较为充裕的老年人，以情感需求、高息回报等为诱饵，进行非法集资、诈骗公众钱财。

但是对于很多渴望高回报，但缺乏有效信息来源和专业判断能力的老年人而言，他们成为非法集资的高危人群。那么老年人该如何防范呢？视频短剧作品从侧面生动地告诫老年人进行投资之前一定要跟家属商量，切勿轻信他人，保护好自己的养老钱。拒绝高利诱惑，远离非法集资。

强化投教内核，从源头提升社会公众金融素养

本次“投资者教育案例展示大赛”，从重点案例分析入手，以创新展现形式向大众讲明各类合法证券金融业务基本逻辑与非法活动特征，在校园中建立起防范非法证券活动影响传承效应，以学生的创新活力带动大众自主对非法证券活动的鉴别能力与防范意识，使投资者教育活动兼顾生动性与实用性，契合不同群体的兴趣与需求。

同时，玄元-华东政法大学投教基地还将不定期邀请律师、行业专家进驻指导，以公益活动的形式，引导高校学生和投资者积极行权、依法维权，将投资者保护教育知识送到社区居民群众身边，以期能更有效地保护易受侵害人群，降低非法证券活动发生概率与社会危害性。

助力资本市场高质量发展，从源头上加强投资者教育势在必行，在中证协发起的“一会、一局、一司、一校”（以下简称“四合一”）投资者教育合作机制作用下，玄元-华东政法大学投资者保护教育基地将持续深入推进投资者教育纳入国民教育体系探索实践，通过强化内核、完善设施等举措，推动金融通识进入高校等各层级范围，从源头提升社会公众金融素养。