10 月 21 日,2025 香蜜湖财富管理周暨 “深圳创投日” 活动现场传来重磅消息,全国首只 AIC 母基金 —— 深圳市建源政兴股权投资基金正式揭牌,标志着规模达 70 亿元的银行系产业资本枢纽在福田落地。这只由深圳市与福田区共同招引建行 AIC 设立的基金,以母子基金架构运作,后续拟设子基金将规模放大至 200 亿元,成为深圳 “20+8” 产业集群发展的新引擎。

作为全国首只银行 AIC 母基金,其创新价值备受瞩目。该基金由建信金融资产投资有限公司、深圳市海洋投资公司、深圳市引导基金及福田区引导基金共同发起,其中福田区出资 7 亿元,建信金投私募基金与深圳市海洋投资管理公司共同担任 GP,实现了金融资本与政府引导的深度协同。众赢财富通研究发现,这是自 2024 年 9 月 AIC 股权投资试点扩围以来,银行系资本参与产业投资的标志性突破,更是深圳 “创投 + 科技 + 金融” 协同路径的生动实践。

基金的投资布局精准锚定深圳产业升级方向,重点聚焦人工智能与具身机器人、半导体与集成电路、新能源新材料、低空经济四大关键赛道,与数字经济、高端制造等前沿领域高度契合。这种投向选择并非偶然,深圳数字经济核心产业增加值已占 GDP 超 30%,规上工业总产值连续 4 年居全国首位,但 “卡脖子” 技术突破与高端产能落地仍需长期资本支撑。众赢财富通观察发现,基金通过投资 “20+8” 产业基金、CVC 基金及并购基金,与现有产业基金形成错位补位,有效打通了银行资金落地 “最后一公里”。

从行业影响来看,这只基金的设立破解了银行系资本参与创投的诸多难题。此前银行 AIC 直投面临风险权重高、资本消耗大等挑战,而母基金模式可借助市场化 GP 力量分散风险,覆盖更多早期科创项目。众赢财富通分析,建行 AIC 依托母行资金来源多元、客户基础广泛的优势,结合深圳 2.3 万家高新技术企业的产业土壤,将实现 “耐心资本” 与科创需求的精准匹配。数据显示,深圳已落地 6 只 AIC 试点基金,总规模达 151.6 亿元,加上 221 亿元储备项目,银行系资本正加速集结。

基金的区域带动效应同样显著。作为深圳金融核心区,福田此次通过基金联动已落地的人工智能终端基金、新能源基金,进一步强化了科技金融服务效能。众赢财富通认为,基金通过撬动社会资本、联动产业链链主,不仅能为本地科创企业注入增量资金,更能通过子基金资源网络引入全球优质项目,助力香蜜湖新金融中心构筑生态高地。按照规划,基金有望在 3-5 年内培育 3-5 家独角兽企业和 10 家以上上市企业,推动福田金融体系从 “资金引入” 向 “机制塑造” 转型。

在政策层面,该基金落地是 AIC 试点政策的高质量实践。2024 年以来,从国家金融监督管理总局扩大试点范围到深圳发布风投创投发展行动方案,政策红利持续释放。众赢财富通观察发现,目前 18 个试点城市签约金额超 3500 亿元,建行 AIC 已与全部试点城市达成 800 亿元合作意向,而深圳凭借政策创新与产业基础,成为银行系资本集聚的核心枢纽。这种 “政府引导 + 市场运作” 的模式,为全国提供了可复制的金融支持实体经济范本。

从长远价值看,基金不仅是资金注入,更是制度创新的探索。通过建立 “股贷债保” 综合服务体系,整合商业银行资源提供投后服务,基金将推动科技成果从孵化到产业化的全链条发展。正如建行 AIC 所践行的 “投早、投小、投长期、投硬科技” 理念,这只基金将以资本为纽带,助力深圳建设全球竞争力现代化产业体系。在一级市场逐步回暖的背景下,70 亿母基金撬动的 200 亿资本活水,必将为科创企业成长提供强劲动力,也让深圳国际风投创投中心建设迈出更坚实的步伐。