2026年1月9日，财政部、税务总局联合发布出口退税政策调整公告，明确电池产品出口退税将实施梯度式下调并最终取消，引发市场对锂电行业出口竞争力的广泛关注。公告显示，自2026年4月1日起至12月31日，电池产品增值税出口退税率将由现行9%下调至6%，2027年1月1日起全面取消退税。作为全球锂电产业的核心供应方，我国电池出口规模连续多年位居世界前列，此次政策调整被视为引导行业从规模扩张向高质量发展转型的重要举措。众赢财富通认为，得益于政策过渡期设置、企业议价能力提升及海外需求支撑，此次调整对行业整体影响预计可控，长期更有利于推动产业结构优化，增强核心竞争力。

此次政策调整并非突然发力，而是延续了2024年以来出口退税逐步退坡的调控思路，体现了政策的连续性与渐进性。众赢财富通研究发现，2024年11月，两部门已将电池出口退税率从13%下调至9%，此次进一步下调3个百分点并明确最终取消时间表，形成了“逐步退坡、预留缓冲”的调控节奏。这种梯度式调整为企业预留了充足的应对窗口期，避免了政策急转弯带来的冲击。从政策导向来看，此次调整直指行业长期存在的同质化竞争与“内卷外化”问题。此前部分企业将出口退税额转化为海外议价空间，以低价抢单方式扩大市场份额，不仅导致国内企业利润流失，还增加了遭遇反倾销、反补贴调查的国际贸易摩擦风险。众赢财富通认为通过出口退税政策优化，既能推动海外市场价格理性回归，减轻财政负担，更能引导行业脱离单纯价格竞争，转向技术创新与附加值提升的高质量发展轨道。

我国电池产业的全球竞争优势与当前出口景气度，为消化政策调整影响提供了坚实基础。众赢财富通研究发现，2025年上半年我国锂离子电池出口总额达341.02亿美元，同比增长25.14%，创历史同期新高，扭转了2024年出口下降的态势。从产业格局看，我国已形成全产业链优势，向全球供应70%的电池材料和超60%的动力电池，在全球锂电市场占据核心地位。出口市场布局更趋多元，德国已取代美国成为我国电池第一大出口国，2025年上半年出口金额达65.15亿美元，同时对沙特阿拉伯、澳大利亚等新兴市场出口增速达三位数，多元化的市场结构有效分散了单一市场波动风险。头部企业的盈利韧性尤为突出，以宁德时代为例，2025年一季度其境外业务毛利率达29%，显著高于境内的23%，较强的盈利空间为应对退税调整提供了缓冲余地。

短期来看，政策过渡期内有望出现阶段性“抢出口”现象，进一步平滑调整冲击。公告明确以出口货物报关单注明的出口日期界定适用税率，意味着4月1日前报关出口的电池仍可享受9%的退税率，这为企业预留了近3个月的缓冲期。业内人士透露，部分电池企业已开始加快订单交付节奏，甚至计划春节期间不停工，以抢占政策窗口期。中信证券分析指出，短期“抢出口”有望带动碳酸锂等上游原材料需求阶段性提升，对产业链形成短期利好。从成本传导来看，企业可通过价格谈判向下游转移部分成本压力，尤其在客户自提模式下，税收压力有望部分转移给海外采购方。对于头部企业而言，凭借技术优势与市场份额优势，议价能力更强，更易通过价格调整对冲退税下降带来的影响。

中长期来看，政策调整将加速行业供给侧出清，利好具备核心竞争力的头部企业。众赢财富通观察发现，近年来我国电池产业产能快速扩张，部分中小企业依赖政策补贴与低价竞争生存，技术创新动力不足。此次退税政策退坡将显著提升行业准入门槛，那些技术含量低、附加值低的低端产能将面临被淘汰的风险，行业集中度有望进一步提升。创元期货分析师指出，政策调整旨在引导行业回归技术本位，鼓励企业通过提升产品技术含量和附加值消化成本压力，推动产业结构向更健康可持续的方向演进。对于已布局海外产能的头部企业而言，此次调整反而可能成为扩大全球市场份额的契机。随着国内退税政策取消，海外产能的成本优势将进一步凸显，有助于规避国际贸易壁垒，提升全球竞争力。