参访人介绍：

匡志明先生，金仕达副总经理，硕士研究生。2007年加入金仕达，具有金融IT行业十余年从业经验，在金仕达主持研发过机构交易系统、期货柜台交易系统、HMS企业套期保值交易系统、CTRM大宗商品交易与风险管理系统等软件产品，带领团队在国内首家推出了构建“CTRM+HMS期现一体化”的整体解决方案，实现期现业务全流程管理。具有丰富的产品研发经验和管理经验，在期货和大宗商品交易及风险管理IT细分领域具备前瞻性的业务视野和深刻的市场洞察力。

金仕达副总经理匡志明先生

Q1：据了解，金仕达是服务于资本市场IT建设的科技公司，为什么会投入到大宗商品IT服务市场？金融IT领域的经验对金仕达进入大宗商品市场有什么帮助？

匡志明：大宗商品市场是全球经济中不可或缺的一部分，伴随我国经济快速发展和对外开放程度的推进，国内大宗商品市场日益繁荣，在保障供给、促进流通、优化配置等方面发挥着越来越重要的作用。然而当前国际局势复杂多变，全球产业链供应链安全面临挑战，国内大宗企业更需构建强大的全球化资源配置、价格发现等能力，对风险管理的需求更加迫切化、多元化和个性化，需要先进的交易及风险管理工具或服务为其健康发展保驾护航。

践行“科技赋能，产业报国”初心，金仕达将“服务实体经济”作为三大业务方向之一重点发展。从金融到实体，期货市场是连接金融与实体经济的重要桥梁，金仕达深耕期货等金融IT领域，在交易、风险管理等方面积累了宝贵的技术沉淀和案例经验，将深刻的行业积累转化为行之有效的数字化工具持续赋能大宗企业风险管理及运营能力，强化大宗企业的风控能力与运营效率，积极构建科技赋能大宗供应链生态，助力强链补链，帮助大宗企业进一步参与全球产业链供应链，增强全球资源配置的能力，提升我国大宗商品国际定价权，响应内外双循环战略。

大宗商品企业，特别是参与全球资源配置的企业，尤其看重全球衍生品交易平台的建设经验。同时在风险管理方面，大宗商品行业有一定特殊性，其贸易计价方式非常多样，与衍生品息息相关。在整个贸易过程中，会涉及估值定价、金融模型等对商品进行估值、对敞口的计算、对风险的量化等，都需要通过合理的风险计量模型及大量业务数据去不断优化、验证风险管理工具的有效性。金仕达围绕交易和风险两大领域服务资本市场IT建设，积累了丰富的业务经验、技术能力，拥有一批具有全球视角的一流技术人才。业务、技术、人才的丰厚沉淀为金仕达服务大宗商品IT市场打下坚实基础。

Q2: 大宗商品市场具有广阔的发展前景和重要的市场地位，在您看来，目前国内大宗商品交易及风险管理IT服务市场的发展机会点有哪些？

匡志明：从全球市场来看，大量国际头部大宗商品企业都应用了专业的大宗商品交易风险管理软件，而国内还刚起步，从国外经验和企业内在需求、外部驱动等角度来看，目前的机会点有这些：

1) 企业内在业务需求驱动数字化转型，目前国内大宗商品交易及风险管理企业数字化水平相对较低，随着数字化的深入，新技术不仅可以提高企业的风险管理水平和运营效率，同时还能引领行业的创新和变革，拓展更多数字化、智能化应用场景；

2) 信创给国内大宗商品IT服务企业带来机会，借信创契机，国内IT厂商都在加大自研力度，加速产品迭代，对于大宗商品企业也能更好地提升自主可控性；

3) 政策和监管的指引，从国资委8号文明确要求“加强金融衍生业务管理”“加快信息系统建设”，再到《期货衍生品法》的正式实施，监管力度的提高和监管措施的细化给予企业越来越规范的指引，实体企业对于利用金融衍生品工具对冲风险也越发重视。

Q3: 近年，大宗商品市场波动剧烈，产业链供应链的畅通稳定受到影响，上市公司套期保值公告较去年同期大幅增加。面对期货、现货市场的变化，您认为IT服务厂商对于大宗商品企业的稳健发展具备怎样的重要意义？

匡志明：据避险网根据上市公司公告整理数据显示：2022年共有1137家实体行业的A股上市公司发布了总计达2819条衍生品使用的相关公告，其中，有1130家发布的2798条公告是关于套期保值的，A股上市公司套期保值参与率由十年前（2013年）的6.48%提高到了2022年的22.89%。科学运用套保工具的企业大多实现了稳定原料成本、锁定生产和贸易利润的良好效果，为企业稳定经营起到了“压舱石”的作用。通过应用IT服务厂商的产品与服务，企业可以运用数字化工具更好地降低运营成本、控制交易风险、优化供应链管理、提高各环节管理效率，进而推动大宗商品交易市场向规模化、规范化、国际化转型。

Q4: 基于在交易和风险领域的经验沉淀，您认为大宗商品企业在数字化转型过程中有哪些业务上的痛、难点？针对这些痛、难点，大宗商品企业所需要的完整风控IT解决方案包括哪些方面，核心是什么？

匡志明：金仕达走访调研了五百多家大宗商品企业，在和客户的深入交流中分析总结了一些具体实践过程中的痛、难点：期现管理割裂、风险难量化、决策数据质量差、缺过程控制手段、缺套保会计等。

企业面临的业务痛、难点通常是相互关联的，无法通过单独解决某一个问题来解决整体业务难题，因此需要一个完整的系统解决方案从全局来优化。完整的风控IT解决方案是将大宗商品现货市场与期货市场相结合，为大宗商品企业提供集风险管理与衍生品套期保值交易为一体的全方位风控服务，核心是IT系统包括大宗商品风险管理系统（CTRM系统）与套期保值交易风险管理系统（HMS系统）两部分。

Q5: 作为资本市场IT服务领军企业之一，金仕达的IT解决方案是如何为客户数字化转型赋能，帮助大宗企业实现怎样的价值？能列举一个金仕达过往服务的成功案例说明下吗？

匡志明：解决方案层面，金仕达从管理精细化、风控敏捷化、运营智能化、数据资产化数智化转型目标入手，推出了包括企业套期保值交易风险管理系统（金仕达HMS系统）、大宗商品贸易风险管理系统（金仕达CTRM系统）等在内的“期现一体化”整体解决方案，为各领域实体企业提供数字化解决方案，实现企业集团及各分支机构业务、财务、金融风险的全流程在线一体化管理，全方位赋能大宗企业的数字化转型和风险管理，并通过标杆案例的打造为行业提供有益借鉴。

比较典型的是金仕达为厦门某世界500强企业服务的案例，该客户深度参与国际贸易，是国内大宗商品供应链市场的头部企业，构建了全球化业务渠道，套保品种、业务种类都非常全面。随着公司业务规模快速增长，期货交易作为规避大宗商品价格风险的有效手段，越发受到重视。如何提高期货信息化管理水平，建立现代化期现结合管理体系，成为公司管理关注重点。在系统建设过程中，金仕达在第一阶段优先解决期货交易管理的问题；后期结合现货贸易业务管理系统的优化，实现期现结合的管理目标。为该公司建立了符合现代供应链企业发展要求的期货管理体系，从期货交易、终端风控、结算管理、期货人员权限管理等方面实现期货全流程管理，到现货部分的现货合同订单管理、现货头寸和敞口管理、现货公允价管理、物料管理，最终达到了“期现一体”管理效率优化，资金利用率提高的目的。

Q6: 据艾瑞咨询调研，金仕达在大宗商品IT服务市场所服务客户数量和覆盖领域在行业遥遥领先，且客户评价也是最高的。在您看来，金仕达在大宗商品交易及风险管理IT服务行业认可度高的原因主要有哪些？

匡志明：金仕达获得客户好评、行业认可是完整的解决方案、强大的生态能力、出色的人才队伍和先进的技术能力等多方面因素的共同作用：

1) 完整的解决方案：金仕达是一家注重技术落地的科技公司，拥有先进且完善的交易风险期现一体化产品，且拥有大宗领域各行各业头部企业的服务经验，能够把握用户需求提供完整的期现一体化解决方案，并注重用户体验，为客户提供全面且个性化的服务。

2) 生态能力：完整的IT服务除了专业的产品，还需要配套专业资讯、定制开发等完善服务，这就需要联合多方力量构建良好的服务生态。金仕达与期货公司、资讯商、交易所等都有合作，且客户覆盖面广，在各行各业都有头部案例，通过头部聚集效应积累了难得的实践经验，能够真正站在客户角度去提供一体化、全生态、可持续的服务。

3) 人才队伍：金仕达投入大量的工程师资源，覆盖金融工程、计算机、数学等多学科专业领域，帮助企业打通最后一公里的落地。金仕达工程师在大宗领域的经验和技能具有很高水平，可基于对期现业务的理解及经验高效满足用户的个性化场景实践需求。

4) 技术先进：金仕达在大宗市场IT服务领域拥有多项技术专利，包括先进的自研KSP微服务低代码开发框架、分布式容错总线、量化模型等，这些技术都能够深入融合到用户的真实使用场景中，让我们的用户切实感受到技术所带来的使用体验提升。

Q7: 从完善服务模式与推动国内大宗商品交易及风险管理IT服务市场健康发展的角度来看，金仕达作为行业领导者对于未来又有怎样的规划？如何更好推动行业向前发展？

匡志明：面向未来，金仕达在大宗商品交易及风险管理IT领域提出“平台化、智能化、生态化”的规划，将构建智能化大宗商品数据服务平台、多样服务模式，携手更多实体企业、期货公司、资讯厂商等行业伙伴共建服务实体经济平台，从产品走向服务，创新服务模式，为客户提供更为专业化、精细化的数字化转型方案，加强期货、现货市场的联动，以科技创新为基础，以风险管理为核心，以开放共赢为路径，助力我国保供稳价、强链补链行动。

为了更好地推动行业向前，金仕达搭建了公益性质的大宗企业风险管理培训学院，6月9-10日已在金仕达一楼会议大厅举办第一期培训交流活动，来自大型央企、国企、上市公司及民营产业集团的中高层管理人员应邀参加，现场高朋满座、反响热烈，取得了很好的效果。后续我们将持续办下去，将广邀国内外知名风险管理专家，围绕套期保值风险控制、CTRM系统建设、套期会计、衍生品在企业的应用等业内关注议题，展开深入地沟通、交流、探讨和研究，将金仕达行业风险管理培训交流平台打造成行业内人士齐聚且最具影响力的知识、经验、技术、方案的交流平台，助力提升整个行业的风险管理水平，推动行业健康发展。

Q8: 对比国际大宗商品交易及风险管理IT服务市场，您认为国际市场的发展模式和服务经验，对于国内的IT服务厂商来说是否有借鉴意义？

匡志明：国际大宗市场的发展走得比国内早，以“ABCD”四大粮商为代表的国际大宗企业，早已建立专业的CTRM系统，塑造全球竞争优势；从国际IT厂商服务经验来看，随着金融软件系统服务商的入局，将金融风控模型融入大宗商品风险管理系统，如今专业化的国际大宗商品IT服务商才逐步形成，并在市场占据主导地位。

综合客户和厂商的发展模式和服务经验可以见得，大宗商品IT服务对技术的要求很高，不仅仅是一个ERP的建设，套期会计、风险管理、资金管理等模块还涉及金融工程、计算机科学等知识域的深度应用。尽管国际大宗商品市场已经相当成熟，但是各国的贸易管理模式却千差万别，因此不能照搬海外经验，而是需要根据本土情况进行调整和改进。金仕达也曾经历过外资运营，经验表明舶来品并非完全适应本土市场的需求。因此，金仕达坚持自主研发和创新，借鉴海外经验的同时更注重自身的特色和优势，以打造有竞争力的产品和品牌。

Q9: 在您看来，未来国内大宗商品交易及风险管理IT服务行业将出现怎样的发展趋势和变化？大宗商品交易及风险管理IT服务厂商应该主要构建哪些重要能力从而应对未来的市场变化呢？

匡志明：从市场容量来看，国外整体规模很大，市场成熟，对比国际，未来国内大宗商品市场向头部集中将是趋势。一方面，对于行业头部客户，头部客户的信创、数字化等需求也会越来越多，头部客户的需求也不再是单点需求，将会越来越复杂。另一方面，针对中小客户，产品的平台化也是一个趋势，需要通过供应商的平台整合能力服务到每一家中小企业。大宗行业IT服务门槛较高，对供应商的技术服务能力、平台整合能力要求很高，在这样的趋势和背景下，IT服务市场初期会呈现百花齐放的发展状态，但未来很快会迎来淘汰和整合，新进入者找准定位很重要，没有技术沉淀、没有生态能力是无法真正做到为客户赋能的，也不利于整个行业的良性发展。金仕达认为，行业整体向好，各方参与者一同健康发展最重要。

未来，拥有完整综合解决方案、对业务理解深刻的IT供应商将会占据主导地位，IT厂商需要在产品完善度、技术服务水平、生态协同、人才队伍建设等方面综合构建重要能力。